Monchique
is een van de belangrijke Portugese health-resorts, omgeven door de
bergen van de
Serra de Monchique.
Er zijn warme
zwavelbronnen met baden en een
sanatorium
in het nabij gelegen 'Caldas de Monchique'. Landbouwproducten
zijn verder van belang voor de lokale economie evenals een
wolfabriek en de
productie van
medronho
(een gedestilleerd drankje).